Quali sono i principali fattori che influenzano il mercato azionario?

Tassi di interesse
Quando le banche centrali (es. BCE, Fed) alzano i tassi, il costo del denaro aumenta → finanziarsi diventa più caro → possibile rallentamento economico → azioni spesso in calo.
Tassi bassi fanno il contrario.
Inflazione
Un’inflazione alta può ridurre i profitti reali delle aziende e spingere le banche centrali a rialzare i tassi.
Crescita del PIL
Un’economia in espansione di solito sostiene gli utili aziendali e spinge le borse al rialzo.
Occupazione e salari
Più lavoro significa più consumi, ma salari troppo alti possono ridurre i margini delle imprese.

Risultati trimestrali
Se un’azienda batte le attese, il titolo tende a salire; se delude, scende.
Innovazioni, acquisizioni, fusioni
Nuovi prodotti o strategie di successo possono far aumentare la fiducia.
Debito e solidità finanziaria
Aziende molto indebitate sono più vulnerabili in fasi di rialzo dei tassi.

Guerre, crisi politiche, sanzioni → incertezza e volatilità.
Politiche fiscali (tasse, incentivi) → influenzano la redditività di settori specifici.

Paura e avidità → cicli di vendita e acquisto amplificati.
Mode di mercato → settori che diventano “caldi” (es. IA nel 2023).
Comportamenti imitativi → investitori che seguono i trend senza analisi propria.

Analisi grafica e livelli chiave
Supporti/resistenze possono influenzare decisioni a breve termine.
Volumi di scambio
Grandi volumi possono indicare forza di un trend.
Trading algoritmico
Movimenti rapidi causati da ordini automatici di software.